|
|
■ 樓市觀察
不少年前，各地一度出現過号令銀行向企業發放“安宁團結”貸款的事变，導致銀行构成多量不良資產。现在銀行拒絕執行7折利率，恰是經濟規律和銀行作為企業公道的自利行為的體現。
日前，有報道稱，河南省住房和城鄉建設廳、省發改委、省國土資源廳、省人民当局金融服務辦公室、中國人民銀行鄭州中间支行、中國銀行業監督办理委員會河南監管局等6部門聯合下發《關於支撑剛性需求促進房地產平穩康健發展的若干意見》(下稱《意見》)，擬對當地購買首套房的告贷人，原則上應給予基准利率下浮30%幅度內的優惠。
但據最近視雷射,新報道，當地銀行系統對該政策並不積極。中國工商銀行河南省份行的一名部門負責人稱近期不會對房貸政策進行調整，中國銀行河南省份行的一名個人金融部負責人說，还没有接到總行通知，不會因处所当局的上述《意見》而調整房貸政策。
必要注重的是，《意見》中暗示“原則上應給予”某些購房者7折優惠利率，而人民銀行於6月7日下台彩賓果,發的銀發[2012]142號文件(特急)明確提出，“個人貸款利率浮動區間下限仍為基准利率的0.7倍”。
雖然处所当局與人民銀行總行的用詞在概况上沒有沖突，可是政策指向是有明顯差異的。前者用詞是“應當”，可理解為处所当局但愿各銀行對於首套住房的購買者執行7折利率，尔后者則是規定不成冲破此限，政策意圖有明顯的差異。河南省的一些商業海盜村,銀行不執行《意見》政策，則必定有益率的考量，這個考量就是近来才真正開啟的利率市場化之途。
利率市場化在中國的最大障礙是什麼？當然是權力的有形之手深刻到金融領域，決定信貸的投向和數量、資金價格即利率，還有決定信貸風險的承擔機制等等。
不少年前，各地一度出現過号令銀行向企業發放“安宁團結”貸款的事变，導致銀行构成多量不良資產，后來通過剝離、注資、上市、通脹等手腕才解決了大量壞賬等問題。現在各銀行對於信貸都创建了追責轨制，責任人員對於壞賬再難以借助政策上的剝離等手腕來停息風險和推辞責任，是以起首考慮的必定是信貸的風險。
河南省的一些銀行在對待《意見》問題上的做法，已經顯露出了利率市場化的威力。以現在五年期存款基准利率5.1%計算，而五年期以上的貸款利率實施七折優惠后為4.76%，銀行將不能不承擔0.34%的負利差。銀行拒絕執行7折利率，恰是經濟規律和銀行作為企業公道的自利行為的體現，以此排挤有形之手的影響，是天經地義的。
還應當進一步看到，河南的銀行與當地有關部門的博弈，又在必定水平上可以促進利率市場化的深化。利率市場化构成，既必要銀行對於風險定價的反復买卖，那麼在7折和8.5折，或是基准利率的選擇上，銀行可以根據貸款對象的風險，自立給予多大的優惠﹔也必要各銀行的反復博弈，那麼幾大國有銀行或給出8.5折以上的房貸，而當地所屬的銀行為了搶佔市場可能會開出7折的利率，這樣分歧屬性的銀行反復博弈，构成的利率可能就是平衡的市場化程度的利率。同時，商業銀行在決定投放几多房貸，和對於責任人員的追責方面，也创建了風險承擔機制，完美了利率市場化機制的各個環節。
□陳德成（上海 財經評論員）
(來源:新京報) |
|
發表於 2019-8-9 14:29:19
收藏